Kanada hör till en av världens största ekonomier och likaså deras börs. Vi har märkt att många som är intresserade av utdelningsaktier allokerar en del av sin portfölj i kanadensiska utdelningsaktier och tänkte mot bakgrund av det göra en djupdykning i den kanadensiska aktiemarknaden med förhoppning om att hitta några intressanta utdelningsaktier.
Kort om Kanada och den kanadensiska börsen
Kanadas största börs heter Toronto Stock Exchange och det är på denna vi hittar Kanadas ledande bolag. De har en stabil och välutvecklad ekonomi. Är en av världens främsta producenter av olja och är de land med högst oljereserver efter Saudiarabien och Venezuela. Utöver oljan är det också gas, trä, järnmalm och guld som ligger till grund för Kanadas starka ekonomi.
Kan Kanada överprestera USA framgent
Att Kanada framgent skulle överprestera USA ser jag tveksamt på då USA över en lång tid presterat bra mycket bättre än Kanada (se bild nedan). Däremot så gick nyligen några analytiker från Bank of America ut med att de tror att det kan vara en god idé att ha en större exponering mot kanadensiska aktier det kommande årtiondet. De spekulerar om övervärderingar i USA och att Kanada i högre utsträckning prisat in en långvarig recession.
10 mest ägda kanadensiska utdelningsaktierna hos Avanza
| Aktie | Ägare | Direktavk.% |
|---|---|---|
| Boston Pizza | 3912 | 7.4% |
| NorthWest Healthcare | 3357 | 13.12% |
| TransAlta Renewables Inc | 2549 | 7.77% |
| Bank of Nova Scotia | 1345 | 5.74% |
| Brookfield Renewable Corp | 1226 | 4.3% |
| Enbridge | 1 134 | 7.18% |
| Brookfield Infrastructure | 761 | 3.4% |
| Exchange Income Corp | 652 | 4.82% |
| Endeavour Mining plc | 651 | 3.49% |
Varför man ska investera i kanadensiska utdelningsaktier
- Kontinuerliga utdelningar
- Att investera i Kanadensiska bolag kan vara intressant för den som är ute efter mer kontinuerliga utdelningar
- Diversifiering
- Att låta en del av sin portfölj bestå av kanadensiska bolag kan vara en bra diversifiering beroende på hur ens portfölj ser ut.
- Stabilitet
- Många kanadensiska utdelningsaktier har en lång historia av kontinuerliga utdelningar speciellt inom områden såsom finans.
Månadsutdelare i Kanada
Till skillnad från de flesta utdelningsaktier i Norge och Sverige så har ett betydligt större andel utdelningsbolag i Kanada en långvarig tradition av månadsutdelningar. Detta ger en mer kontinuerlig intäktsström för investerare som är intresserade av att återinvestera utdelningen. Med det sagt finns det självklart också en hel del Kanadensiska bolag med kvartals- eller årsutdelning också. Men vi listar nedan några av de största månadsutdelarna i Kanada.
| Aktie | Bransch | Direktavka. snitt 5 år |
|---|---|---|
| Shaw Communications | Telekommunikation | 3.96% |
| Northland power | Gas | 3.60& |
| Keyera Group | Olja | 6.11% |
| Whitecap Resources | Olja | 5.77 % |
| TransAlta renwables | Förnyelsebar energi | 1.73% |
| Freehold Royalities | Olja | 6.40% |
| Exchange Income Corp | First National Financial | 5.55% |
| Superior Plus | Råmaterial | 5.76% |
| Canoe EIT | Finans | 10.12% |
Kanadensiska utdelningsaktier som faller inom ramen för dividend knights
Dividend Knights är som vi diskuterat i tidigare inlägg aktier med ett börsvärde på åtminstone 1 miljard dollar, de ska under de senaste 12 månaderna ha en omsättning på 500 miljoner. Därutöver ska de också ha betalat utdelning konstant under minst de 10 senaste åren och uppnått en sammansatt årlig utdelningstillväxt på 10% per år under de senaste 10 åren. Sist men inte minst ska aktien dessutom överpresterat S&P 500 TR över de senaste 10 åren.
REITs i Kanada
Torontobörsen och Kanada har ytterligare något som gör det unikt i förhållande till Sverige och det är REITs. Iden uppkom i USA på 60-talet och tanken var att REITs skulle möjliggöra för vanliga medborgare att kunna göra fastighetsinvesteringar utan behov av allt för stort kapital och detta skulle komma att kallas Real Estate Investment Trusts. Rent krasst handlar det om att bolaget investerar i fastigheter och får avkastning genom exempelvis uthyrning varpå 90% av vinsten sedan ska delas ut. Vad man har gjort här är också att på företagsnivå befria bolaget från vissa skatter så aktieägarna får en högre utdelning och göra företagsformen än mer fördelaktig. Notera att klassificeringen av en REIT kan skilja sig från land till land och att det idag finns i långt många fler länder än enbart USA och Kanada.
Kanadensiska utdelningsaktier med lång utdelningshistorik
| Aktie | Direktavka.snitt 5år | År av utdelningshöjning | ||
|---|---|---|---|---|
| Fortis | 3.48% | 49 år | ||
| BCE | 5.24% | 14 år | ||
| Royal Bank of Canada | 3.64% | 12 år | ||
| Alimentation Couche-Tard | 0.62% | 13 år | ||
| TC Energy | 4.88% | 22 år | ||
| Canadian Natural Resources Ltd | 4.03% | 20 år | ||
| Canadian Apartments REIT | 2.69% | |||
| Metro | 1.40% | 28 år | ||
| Canadian National Railway | 1.62% | 27 år | ||
| Bank of Nova Scotia | 4.73% | 44 år (förutom 2008) | ||
Fortis
Fortis är aktiva inom energisektorn och har som visas ovan haft utdelningshöjningar i otroliga 49 år. Vinsten har ökat 4,1% per år de senaste 5 åren och aktien utgör tillsammans med några banker i Kanada troligtvis en av de tryggaste utdelningscasen i Kanada.
BCE
Bell Canada Enterprises är verksamma inom telekommunikation genom Bell Canada och äger även flera medier genom Bell Media. Även om bolaget endast haft utdelningshöjningar under de senaste 14 åren har de en utdelningshistorik som stäcker sig bra mycket längre än så.
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Canada är Kanadas största bank och likaså Kanadas största noterade bolag. Banken har en utdelningsandel på låga 44% vilket är bra i förhållande till andra bankaktier i Kanada. Den höjda räntan utgör också en fördel för bankerna i Kanada förutsatt att det inte höjs för mycket och för snabbt.
Alimentation Couche-Tard
Näst på tur är en riktig förvärvsmaskin Alimentation Couche-Tard kanske mest känd för oss i Sverige som ägare av Circle K. De köpte Statoil idag kallat Circle K 2012 och deras primära marknader är USA, Kanada och Europa. Värt att nämna är att även Ingo ägs av företaget. Med 13 år av kontinuerlig utdelningstillväxt i bagaget utgör de en rimlig plats bland intressanta kanadensiska utdelningsaktier.
TC Energy
TC Energy är primärt verksamma inom olje- och energisektorn och tillhandahåller idag 25% av Nordamerikas naturgasbehov. Under de senaste 22 åren av konstanta utdelningshöjningar har den genomsnittliga utdelningstillväxten legat på 7%. Framöver förväntas en aningen lägre utdelningstillväxt på mellan 3-5% på grund av inflation och ränteläget.
FAQ – Frågor och svar om kanadensiska utdelningsaktier
Hur köper jag utdelningsaktier från Kanada?
För att köpa aktier är idag den lättaste metoden att göra detta genom en nätmäklare såsom Avanza alternativt Nordnet.
Vad är skatten på utdelningar från Kanada?
Källskatten på utdelningar från Kanada är på 15% förutsatt att du köper kanadensiska aktier i Kanada. Skulle du köpa kanadensiska aktier som är paralellnoterade i USA kan källskatten istället landa på 25%.
Vilket konto ska jag använda för mina kanadensiska utdelningsaktier?
Mest fördelaktigt brukar investeringssparkonto respektive kapitalförsäkring vara. Vad som är bra med KF är att du själv slipper begära avräkning för utländsk källskatt då detta görs av din nätmäklare och Nordnet har börjat betala tillbaka utländsk källskatt under redan månaden efter. Något som tidigare tagit 3 år.
