Trots ett allt hårdare ekonomiskt klimat med höjda räntor, inflation och en svag krona har stockholmsbörsen hittills ökat runt cirka 8 %, Detsamma gäller S&P 500. Nu närmar vi oss slutet på detta året, och tänkte vi därför gå igenom de bästa aktierna 2023, men även årets förlorare. Vi nämner också viktiga händelser som räntepolitik, förvärv och börsnoteringar som genomförts detta året.
Årets Börshändelser: Från AI till räntepolitik
Artificiell Intelligens
Efter ett riktigt utmanande börsår har aktiemarknaden, både internationellt och i Sverige lyckats återhämta sig. Årets börsår har till skillnad från föregående år, i synnerhet gynnat tech-sektorn. En av anledningarna till sektorns starka tillväxt är den snabba utvecklingen inom AI som fortgått detta året. Generativ AI som ChatGPT, DALL-E och Midjourney har tagit enorma kliv och har lett till att AI-aktier blivit några av de bästa aktierna 2023.
Räntepolitik
Året började med att både den amerikanska Federal Reserve (FED), Riksbanken och Europeiska centralbanken (ECB) höjde sina räntor. I juli genomförde FED sin sista höjning för året och satte räntan till 5.5%, medan Europeiska centralbanken följde efter i september och höjde sin ränta till 4.5%. Även den svenska Riksbanken agerade samma månad och höjde styrräntan med 0.25 procentenheter till 4 %.
Ökningen i räntor kommer också som svar på den stigande inflationstakten (KPI), som i Sverige toppade på 12% i februari, som sedan dess fallit till 6.5% i Oktober. USA, som var snabbare med att höja räntan, har lyckats betydligt bättre med att bekämpa inflationen. Som mest låg KPI på 6.4% i januari, som sedan fallit till 3.2%. I kontrast till våra grannländer hade Danmark endast 0.1% och Finland 4.9%.
Kryptovalutor
Året 2021 gick kryptovalutor som på tåget och på toppen såldes NFT:s för hutlösa summor. Likt aktiemarknaden föll krypto kraftigt året därefter, i samband med stigande inflation och höjda räntor. I år, inte minst de senaste månaderna, har bitcoin och övriga kryptovalutor stigit ordentligt.
Att ränteökningarna för tillfället upphört är rimligen en faktor, men troligtvis beror den starka ökningen främst på den kommande ”halveringen” som du kan läsa mer om vad det innebär här. Hittills i år har Bitcoin stigit ca 160 % menas Ethereum respektive Solana ökat ca 95% samt 640%. Dessa siffror kan ändra sig kraftigt från dag till dag.
Börsnoteringar
I USA sjönk antalet börsnoteringar med cirka 14% jämfört med föregående år. Trots detta faktum har det skett flera uppmärksammade IPO:s i år.
- ARM Holdings: Ett teknikföretag som specialiserar sig på design och utveckling av mikroprocessor- och grafikkortsteknik. Istället för att själva tillverka dessa komponenter, licensierar de ut sina innovativa designlösningar till olika tillverkare. Deras teknologi är central i mobila enheter, tack vare dess energieffektivitet. ARM är också aktivt i andra sektorer, inklusive fordonsindustrin, där deras avancerade chipdesigner bidrar till utvecklingen av smartare och mer uppkopplade fordon. Deras börsvärde är i skrivande stund cirka 60 miljarder dollar.
- Kenvue: Ett företag som är aktiva i konsumenthälsobranschen och uppstod som en spin-off av läkemedelsbolaget Johnson & Johnson. Företaget äger kända varumärken som Listerine, Neutrogena och Band-Aid. Deras börsvärde är i nuläget strax under 40 miljarder dollar.
Uppmärksammade Förvärv
1. Broadcoms Förvärv av VMware
I ett av årets mest uppmärksammade förvärv köpte Broadcom, ett globalt ledande halvledarföretag, VMware, ett amerikanskt teknikföretag, för 69 miljarder dollar. Ursprungligen tillkännagav företagen avtalet i maj 2022 till ett värde av 61 miljarder dollar, men avtalets värde ökade till 69 miljarder dollar under 2023. Storbritanniens Competition and Market Authority gav sitt godkännande under sommaren till denna transaktion. Denna sammanslagning kommer att påskynda Broadcoms införlivning av molnteknologier samt ge VMware nödvändiga resurser för att finansiera forskning och utvecklingsprojekt.
2. Pfizers förvärv av Seagen
”Big pharma ” gets bigger. Pfizer skriver i ett pressmeddelande i mars att företaget investerar 43 miljarder för att bekämpa cancer. Seagens mediciner och framstående forskning i målinriktade läkemedel kompletterar Pfizers starka position inom onkologi. Pfizer förväntar sig att detta förvärv kommer bidra med cirka 10 miljarder dollar i riskjusterad omsättning år 2030.
3. Amgens förvärv av Horizon Therapeutics
Ytterligare ett förvärv i läkemedelsindustrin. Horizon är ett bioteknikföretag som inriktar sig på forskning, utveckling samt kommersialisering av medicin som riktar sig mot individer som lider av sällsynta och reumatiska sjukdomar.
Bästa Aktierna 2023 – USA
S&P 500 har haft en imponerande återhämtning och är upp 36% hittills i år. AI-trenden har varit en dominerande faktor, med Nvidia och Meta som några av de mest framstående aktierna i indexet.
Nvidia
Nvidia rider på toppen av AI-vågen, tack vare deras GPU:er som spelar en avgörande roll i att träna generativ AI med omfattande dataset. Denna strategiska positionering har katapulterat Nvidias avkastning över 200% hittills. För det tredje kvartalet rapporterar Nvidia en imponerande vinst på cirka 9.2 miljarder dollar, vilket markerar en ökning med 1259% jämfört med förra året. Nvidia utmärker sig som en stark aktör att hålla ögonen på inom AI-sektorn. Den starka efterfrågan av Nvidias GPU:er gynnar även andra bolag som utgör en nyckelroll i halvledarens värdekedja.
Meta
Ytterligare en aktie som gynnats starkt av trenderna i AI. De har dels en LLM som heter llama och lanserade nyligen Meta AI i USA, som är företagets nya bildgenerator. För det tredje kvartalet, jämfört med föregående år ökade deras vinst med 164%. De har också gjort flera nedskärningar och därav minskat kostnaderna.
Tesla
Biltillverkaren som hade ett väldigt tuff år 2022 har lyckats återhämta sig detta året. Fram tills oktober enligt estimat från Autocar, är Model Y den mest sålda bilen i Europa. Den är även bland topp 5 mest sålda bilmodellerna i USA. Tesla Energy, deras dotterbolag som sysslar främst med batterilagring har också förbättrat sin bruttomarginal detta året. De lanserade nyligen den efterlängtade och futuristiska pickupen Cybertruck.
Royal Caribean Cruises
Detta kända kryssningsbolag har sannerligen haft ett bra börsår. Pandemin slog hårt mot Royal Caribean av självklara skäl som inte kräver någon större djupdykning i. Nu har istället vinden vänt till deras fördel, som genererade en vinst på över 1 miljard dollar i deras tredje kvartal. Det innebär en ökning på över 2960% i jämförelse med förra året. Deras kursuppgång på över 150% gör att Royal Caribean är en de bästa aktierna 2023.
Palo Alto Networks
Cybersäkerhetsbolaget har gynnats av både en stark tillväxt och lönsamhet detta året, och slått analytikernas förväntningar i de alla fyra kvartalen. Hittills har aktien stigit 120% detta året.
Sämsta Aktierna 2023 – S&P 500
Vissa sektorer har haft det svårt, särskilt inom solenergiindustrin, där företag som SolarEdge och Enphase har sett stora kursfall.
- SolarEdge: Bolaget sysslar främst med att tillverka växelriktare till solenergiindustrin, och har hittills fallit cirka 70% i år. Deras kursfall är ett resultat av en saftig värdering, höga förväntningar och svikande resultat. Stigande räntor har slått hårt på hela industrin.
- Enphase: Ytterligare en tillverkare av växelriktare som är aktiva i solenergi. Deras har också fallit runt 70% av samma orsaker som SolarEdge.
- Moderna: En av pandemins stora vinnare har ett tufft år, som en konsekvens av förlorade intäkter från deras vaccin mot COVID-19. Aktien har tappat cirka 55% i år.
Bästa Aktierna 2023 – Sverige
- Pagero: Ett SaaS-bolag som tillhandahåller molnbaserade tjänster som inriktar sig mot affärsnätverk vilka ansluter köpare och säljare för att automatisera ordrar, fakturor samt andra affärsdokument. Aktien har stigit 175% i år.
- Momentum Group: En industrikoncern som har ett brett mot tillhandahållandet av industrikomponenter, industriservice samt andra relaterade tjänster. Deras aktie har i år stigit runt 122%.
- Bonesupport Holding: Ett företag som är aktiva i medicinteknik. De utvecklar bl.a. biokeramiska bengrafsubstitut, och under detta året stigit ca 128%.
- Clas Ohlson: Ett företag som jag förmodar låter bekant för många läsare. Clas Ohlson är en hemmafixarkedja som säljer produkter i många olika kategorier. De har haft ett fantastiskt bra år, som stigit ca 120%.
Sämsta Aktierna 2023 – Sverige
- Hexatronic: En populär aktie bland småsparare som fick en rejält uppgång föregående året. Redan i slutet av 2022 började aktien falla, och har i stort sett fortsatt gå i den riktningen under hela året. Hexatronic utvecklar fiberkommunikation och är främst verksamma i norden. Aktien är ner 82% i år.
- Dustin Group: En leverantör av diverse IT-produkter, framförallt hård- och mjukvara. Hittills är aktien ner ungefär 76 % i år, men storägaren Axel Johnson har varit på hugget sedan november och köpt aktier värda över 40 miljoner kronor.
- Cint Group: Ett företag som är verksamma i IT-branschen och utvecklar mjukvara. Deras tekniska plattformar används för digitala marknadsundersökningar. Aktiekursen har fallit runt 75% detta året.
Trots tuffa ekonomiska klimat har börsen gått starkt i år. S&P 500 har framförallt förlitat sig på big-tech och övriga teknikbolag som haft ett framgångsrikt börsår. Förblivna räntehöjningar i slutet av 2023 har fått börsen att rusa. Hur nästa börsår kommer att gå är självklart svårt att veta, men om det sker några räntesänkningar så bådar det åtminstone gott för en fortsatt uppgång.
