I takt med att internet blivit allt större har automatiserande sparanden vuxit fram i det digitala investeringslandskapet. Idag finns det en hel uppsjö av automatiserade tjänster med olika fördelar och funktioner. Ett alternativ som blivit allt mer populär är Avanza Auto. Vi kommer att göra en djupdykning i hur det är att spara med Auto, vem tjänsten passar för och vad man bör tänka på.
Vad är Avanza Auto?
Auto är ett automatiserat sparande som utgörs av 6 specialfonder. Auto placerar primärt i andra fonder med låga avgifter och som har tillgångar såsom aktier, räntepapper eller råvaror. Fördelningen bestäms beroende på vilken specialfond man väljer där de olika specialfonderna passar olika riskprofiler. Avanza föreslår auto 1, 2 eller 3 till den sparare som har en sparhorisont på 2 till 5 år och auto 4, 5 eller 6 för den långsiktiga som planerat ha pengarna investerade i mer än 5 år.
Vad innebär det att investera som en nobelpristagare?
Auto bygger på Black-Litterman-modellen, som skapades på 1990-talet av ekonomerna Fischer Black och Robert Litterman. Modellen representerar en vidareutveckling av Markowitz klassiska portföljvalsmetod, för vilken Markowitz tilldelades Nobelpriset 1990. Markowitzs metod fokuserar på att hitta den optimala balansen mellan risk och avkastning, beroende på den risknivå investeraren är villig att ta. Trots detta visade det sig att Markowitzs modell var utmanande att tillämpa i praktiken, och det var här Black och Litterman kom in med sin lösning.
I korthet innebär Black-Litterman-modellen att man inom en matematisk ram kombinerar Markowitzs klassiska portföljteori med prognoser för hur de underliggande marknaderna förväntas utvecklas. Genom detta skapas en optimal fördelning av innehållet i portföljen, vilket resulterar i högsta möjliga avkastning vid den valda lägsta möjliga risken.
Fördelar och nackdelar med Black-Litterman-modellen
Som med alla strategier finns det givetvis även här vissa för- och nackdelar. Vad som gör strategin bra är att den är flexibel och kan användas för att ta hänsyn till investerarens individuella mål och risktolerans. Den är robust, modellen använder en matematisk metod vid namn bayesiansk metod för att blanda samman marknadsvikterna med investerarens personliga förväntningar. Nackdelarna däremot är att det inte garanterar den bästa portföljen och att den utgår ifrån vissa antaganden.
Fördelar med Avanza Auto
- Avanza förhandlar ner förvaltningsavgifterna i de fonderna som auto investerar i och du som kund får i genomsnitt cirka 30% i rabatt, detta återinvesteras självklart i fonden.
- Du har någon som sitter och utvärderar innehaven med jämna mellanrum, så du kan lägga tiden på något roligare.
- Bygger på en beprövad modell där historisk data kombineras med prognoser för framtiden.
Är Avanza Auto en fondrobot?
För den som trodde att Avanza auto är en fondrobot så är detta inte fallet, det är en så kallad fond-i-fond-lösning. En fond-i-fond-produkt är en fond som placerar pengar i andra fonder istället för att investera direkt i aktier eller räntor. Denna produkttyp har tidigare haft förhållandevis dåligt rykte mot bakgrund av att det traditionellt sett varit förenligt med en hög avgift. Men i det avseendet sticker Avanza ut och erbjuder sina fonder till rimliga avgifter.
Vilken avgift har Avanza auto?
Totalavgiften för att spara i auto beror på vilken autofond man väljer att investera i men den pendlar mellan 0,33%-0,4%.
Mitt omdöme av Avanza Auto
Avanza Auto är helt klart en bra tjänst men den har egentligen inget som gör den helt unik. Genom att investera i en globalfond och en Sverigefond kan man rimligtvis tänka sig uppnå ett snarlikt resultat men till lägre avgift. Med det sagt så är den smidig för den investerare som vill vara helt passiv och ha ett automatiskt sparande med ganska låg avgift.
Auto 6 avkastning
Under de senaste 5 åren har Avanza Auto 6 gett en avkastning på cirka 62%. Resultatet bleknar dock i jämförelse med hur Avanza Global som under samma period haft en avkastning på 95%.
Auto 6 avkastning år för år
- 2023: +12,92% (från 1:e januari till 13 december)
- 2022: −12,21%
- 2021: +28,72%
- 2020: +3,16%
Avanza Global avkastning år för år
- 2023: +21,40% (från 1:e januari till 13 december)
- 2022: −6,11%
- 2021: +35,06%
- 2020: +2,02%
Avanza Auto VS Nordnet One
Nordnet One är en produkt hos Nordnet som påminner om den specialfond Avanza erbjuder. Nordnet One offensiv som investerar 100% i aktiefonder likt Avanza Auto 6 har däremot en betydligt mycket bättre avkastning. Från 1 juni 2022 till 1 december 2023 har Nordnet One Offensiv gjort en avkastning på 21,96% medan Avanza Auto 6 under samma period avkastade +8,42%.
Framtiden för Avanza Auto
Att jämföra Auto 6 med en globalfond som vi gjorde tidigare kanske inte är helt rättvist. Detta då USA i en globalfond såsom Avanza Global utgöra cirka 70%, medan USA i Auto 6 utgör drygt 42%. En annan viktig faktor är att Auto 6 är betydligt tyngre i tillväxtmarknader. Under de senaste 2-3 åren har detta utgjort en negativ faktor. Huruvida tillväxtmarknader och småbolag kommer utgöra en större del av avkastningen i framtiden är oklart men det är bra att känna till varför utvecklingen sett ut som den gjort. De har också att göra med att globalfonder såsom Avanza Global tenderar att vara väldigt tekniktunga och under de senaste åren har denna sektor haft en otrolig utveckling bland annat när det kommer till framsteg inom AI.
Sparande utan avgifter till 50.000
Oavsett om du tycker Avanza Auto 6 eller Avanza Global låter mest
Vilka konton kan man ha Avanza Auto på?
Man kan köpa Avanza Auto på alla kontoklasser hos Avanza.
Vad är lägsta summan att investera?
Lägsta summan att investera i någon av autofonderna ligger på 1 kr. Men om det istället är fråga om ett månadsspar så ligger den summan på 100 kr/månad.
Vad är skillnaden mellan Avanza Auto och Portföljgeneratorn?
Skillnaden mellan Avanza Auto och Avanzaz portföljgenerator är att Avanza Auto automatiskt re-balanserar innehaven varje kvartal. En årlig revision inkluderar en detaljerad genomgång av fondernas prestation och marknasutsikter.
Morningstars fondbetyg
Morningstar är ett mått vilket visar hur fonder presterat historiskt under olika tidsperioder, ju högre betyg ju högre avkastning i förhållande till risknivå. Fonden har i skrivande stund en Morningstar Rating på 2/5
Sammanfattning
Avslutningsvis är Avanza Auto en helt okej tjänst för passiva investerare med en långsiktig strategi. Med en lägsta investering på 1 kr samt automatisk rebalansering varje kvartal gör produkten sparande bekvämt för alla.
